新街街道以北海塘和北塘河為界，南部歷史悠久，北宋太平興國三年（978）屬由化鄉(xiāng)，元至元十六年（1279）為一都、二都，清宣統(tǒng)二年（1910）屬城北鄉(xiāng)；塘北為近百年來錢塘江淤漲而成的沙地，原屬盈圍、盛圍的灶（即鹽灶）地，清宣統(tǒng)二年劃歸仁化鄉(xiāng)，后幾經(jīng)變更，至民國28年（1939）為新盈鄉(xiāng)。
1949年蕭山解放，新街為吟龍鄉(xiāng)，屬坎山區(qū)；1950年10月為三盈鄉(xiāng)、元沙鄉(xiāng)、長山鄉(xiāng)、盛圍鄉(xiāng)；1956年為生產(chǎn)鄉(xiāng)（三盈鄉(xiāng)并入該鄉(xiāng)）、建設(shè)鄉(xiāng)（元沙鄉(xiāng)并入該鄉(xiāng)）、長山鄉(xiāng)（盛圍鄉(xiāng)并入該鄉(xiāng)）；1958年人民公社化時，為坎山公社華豐、新建管理區(qū)和城北公社長山、盛圍管理區(qū)；1961年7月撤銷管理區(qū)，為新街公社、長山公社；1969年2月新街公社并入長山公社；1971年2月又劃分為新街公社、長山公社；1984年5月，為新街鄉(xiāng)、長山鄉(xiāng)；1985年8月，經(jīng)省民政廳批準(zhǔn)，新街鄉(xiāng)、長山鄉(xiāng)均改為建制鎮(zhèn)；1992年5月，長山鎮(zhèn)（除墩里吳、柳橋、塘灣村外）并入新街鎮(zhèn)；2007年7月將紅墾農(nóng)場區(qū)域并入新街鎮(zhèn)；經(jīng)省、市人民政府批準(zhǔn)，2014年8月為新街街道，其行政區(qū)劃和名稱沿用至今。