漢武帝元狩二年（前121年），曾在此設(shè)安夷縣；此后經(jīng)漢、魏、晉及“五胡十六國(guó)”，歷630年而廢。
明洪武年間，改置平戎驛。
清嘉慶十九年（1814年），又設(shè)防守官城。
中華人民共和國(guó)成立初期，為湟中第二區(qū)（平安）。
1960年初，為西寧市平安區(qū)。
1962年，撤區(qū)成立湟中縣平安工委。
1964年，平安工委撤銷(xiāo)，直屬湟中縣管轄。
1979年，成立平安公社，屬平安縣。
1984年5月，改為平安鎮(zhèn)。
2022年2月，撤銷(xiāo)平安鎮(zhèn)，設(shè)立平安街道；同年3月4日，平安街道舉行鎮(zhèn)改街道揭牌儀式。