據(jù)明代碑文記載，元至正九年（1349年），黃龍河泛濫成災(zāi)，有略似佛形巨型桑木漂流到此地，鄉(xiāng)人因式刻成一尊左手托腮的臥佛像，并建大寺供奉之，遂將村名七星店改為臥佛堂。
解放前，這里是日偽統(tǒng)治區(qū)，同時也是共產(chǎn)黨領(lǐng)導(dǎo)的抗日游擊區(qū)，曾屬任河縣抗日民主政府第四區(qū)管轄。
1949年3月又劃歸河間縣。
1954年，在農(nóng)村建立互助組，同年建初級農(nóng)業(yè)合作社。
1956年，建高級農(nóng)業(yè)合作社。
1958年9月，成立星火人民公社。
1961年6月，人民公社調(diào)整后改名為臥佛堂人民公社。
1984年3月，改稱鄉(xiāng)，同年7月改鎮(zhèn)。
1996年，與西告鄉(xiāng)合并仍稱臥佛堂鎮(zhèn)。